اولویت سرمایه‌گذاری برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، گزینه‌های کم ریسکی هستند که سود مشخص و منظمی را ارائه می‌دهند و کم‌ترین ریسک را در مقایسه با بازارهای دارایی دیگر دارند. به همین خاطر، گزینه‌های کم‌ریسک با سود مناسب مورد توجه عده زیادی قرار می‌گیرند. به خصوص اگر سود این گزینه‌ها از بانک بیش‌تر باشد. گزینه مطلوب برای سرمایه‌گذاری با سود بیشتر از بانک و ریسک پایین، صندوق درآمد ثابت است. در ادامه این گزینه خوب را بیشتر معرفی می‌کنیم و به ویژگی‌های آن می‌پردازیم.

صندوق درآمد ثابت و سود بیش‌تر از بانک

سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت می‌تواند سود بیش‌تر از بانک را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد. اما با این‌حال این سوال از طرف بعضی از سرمایه‌گذاران مطرح می‌شود که چطور صندوق درآمد ثابت می‌تواند سود بیش‌تر از بانک را محقق کند؟ بهتر است برای پاسخ به این سوال، ساختار صندوق درآمد ثابت و سبد دارایی آن را واکاوی کنیم.

ترکیب سودده اما کم ریسک

ترکیب دارایی در سبد دارایی صندوق درآمد ثابت به گونه‌ای چیده شده که ریسک سرمایه‌گذاری در آن تا اندازه قابل توجهی پایین باشد و در عوض، بازدهی آن از دیگر ابزارهای سرمایه‌گذاری کم ریسک، بیش‌تر باشد. بخش عمده ترکیب دارایی صندوق درآمد ثابت، معمولا از اوراق درآمد ثابت، سپرده بانکی و اوراق اخزا تشکیل شده است و میزان کمی هم از این ترکیب دارایی به سهام شرکت‌های فعال در بازار سرمایه اختصاص داده می‌شود. خرید اوراق خوب و وجود مقدار کمی سهام در سبد دارایی صندوق درآمد ثابت باعث می‌شود تا بازدهی این ابزار مالی نوین کم ریسک نسبت به دیگر گزینه‌های کم ریسک مانند بانک، بیش‌تر باشد.

میزان کسب سود در صندوق درآمد ثابت چقدر است؟

با توجه به این‌که با ساختار و سبد دارایی صندوق درآمد ثابت آشنا شدیم، این سوال مطرح می‌شود که اصلا صندوق درآمد ثابت چقدر سود می‌دهد؟ قبل از هر چیز باید گفت که صندوق‌های درآمد ثابت، با توجه به ترکیب دارایی‌های خود، بازدهی‌های متفاوتی نسبت به یکدیگر دارند. البته باید گفت که تقریبا تمام صندوق‌های درآمد ثابت از بازدهی بهتر از بانک برخوردارند. در این میان، صندوق درآمد ثابت کیان از پربازده‌‎ترین‌ها در نوع خود به حساب می‌آید و سود 34 درصدی مؤثر سالانه را برای سرمایه‌گذاران خود فراهم می‌کند.

این میزان بازدهی از طرف صندوق درآمد ثابت، دو واقعیت را مشخص می‌کند. اول این‎‌که بازدهی مؤثر سالانه صندوق درآمد ثابت از بازدهی 20.5 درصدی یک ساله بانک بیش‌تر است. از طرفی دیگر، بازدهی این ابزار مالی نوین کم ریسک از تورم فعلی که 31.8 درصد بوده (نقطه به نقطه از تاریخ دی 1402 تا دی 1403) بیش‌تر است.

چه کسانی در صندوق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند؟

به طور کلی، می‌توان گفت سرمایه‎گذارانی که روحیه ریسک گریز دارند، سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت را در اولویت قرار می‌دهند. اما سرمایه‌گذاری در این گزینه سرمایه‌گذاری کم ریسک، تنها به سرمایه‌گذاران ریسک گریز، محدود نمی‌شود.

ویژگی‌های صندوق درآمد ثابت باعث می‌شود تا بسیاری از سرمایه‌گذاران با اهداف مالی و سرمایه‌گذاری مختلف از این ابزار مالی نوین استفاده کنند. طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران می‌توانند از صندوق درآمد ثابت برای کسب بازدهی در بازه‌های زمانی مختلف استفاده کنند. در پاسخ به این سوال که سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت برای چه کسانی مناسب است؟ می‌توان به دسته‌های مختلف سرمایه‌گذاران اشاره کرد:

• بازنشستگان: سرمایه‌گذارانی که به صورت ماهانه از عایدی مشخص و منظمی برخوردارند و تمایلی به پذیرش ریسک در بازارهای دارایی پرنوسان و البته پربازده مانند بازار سهام ندارند، می‌توانند از صندوق درآمد ثابت برای سرمایه‌گذاری استفاده کنند. تبدیل عایدی مستمری به واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق درآمد ثابت می‌‎تواند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاران بازنشسته باشد.
• افراد خانه‌دار: خانم‌های خانه‌دار می‌توانند وجوه نقدی که در دست دارند را در صندوق درآمد ثابت قرار دهند. در صورتی که فرد سرمایه‌گذار به پول خود نیاز پیدا کند، می‌تواند بدون جریمه برداشت زودهنگام، اقدام به ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق درآمد ثابت کند و در یک روز کاری، پول نقد در حساب معاملاتی آن قرار گیرد.
• سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت: صندوق درآمد ثابت، سود روزشمار ارائه می‌دهد. این در حالی است که بانک، اجازه ارائه سود روزشمار ندارد. بنابراین سرمایه‌گذارانی که در روزهای تعطیل هم تمایل به دریافت سود دارند، می‌توانند در صندوق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند. سود روزشمار یعنی صندوق درآمد ثابت به ازای هر روز سرمایه‌گذاری، سود به واحدهای سرمایه‌گذاری افراد اختصاص می‌دهد.
• عایدی‌های ماهانه اضافه: گاهی پیش می‌آید که قصد انجام کار مشخصی را با پول‌های مازادی که به دست می‌آوریم، نداریم. عایدی‌هایی مانند اجاره‌بها می‌تواند در صندوق درآمد ثابت قرار گیرد و سود بیش‌تر از بانک با ریسک کم را برای صاحبخانه‌ها به همراه داشته باشد. ضمن این که این کار نقدشوندگی بالایی هم دارد.
• فعالان بازار سرمایه: سرمایه‌گذاران ریسک پذیر مانند فعالان بازار سرمایه هم در بازه‌های زمانی که قصد ورود به بازار سرمایه را ندارند، می‌توانند از صندوق درآمد ثابت استفاده کنند. گاهی به خاطر شرایط بازار سرمایه، سرمایه‌گذاران برای خرید سهام دست نگه می‌دارند. این موقعیت‌های کوتاه می‌تواند فرصتی برای کسب بازدهی روزشمار از صندوق درآمد ثابت با سود بیش‌تر از بانک باشد.
• برخی کسب و کارها: مشاغل مختلف مانند مطب‌ها یا آرایشگاه‌ها که دریافت پول به صورت روزانه دارند می‌توانند با خرید صندوق درآمد ثابت از سود بیش‌تری نسبت به سود حساب‌های بانکی خود بهره‌مند شوند.
• متنوع‌سازی در سبد دارایی: سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیری هم در بازار سرمایه هستند که برای پایین آوردن ریسک سرمایه‌گذاری خود، اقدام به متنوع‌‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذاری خود می‌کنند. صندوق درآمد ثابت از گزینه‌های کم ریسکی است که می‌توان برای کاهش ریسک در پرتفوی سرمایه‌گذاری از آن استفاده کرد.
• دریافت سود ماهانه: صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نظر سوددهی به دو دسته تقسیم می‌شوند. صندوق‌های درآمد ثابت بدون تقسیم سود و صندوق‌های درآمد ثابت تقسیم سودی. صندوق‌های درآمد ثابت تقسیم سودی به صورت دوره‌ای به سرمایه‌گذاران خود، سود پرداخت می‌کنند. برخی صندوق‌های درآمد ثابت که تقسیم سودی هستند برای سرمایه‌گذارانی که هدفشان دریافت سود دوره‌ای از بانک است، جایگزین مناسبی هستند. صندوق ندای ثابت کیان از جمله این صندوق‌ها به شمار می‌رود.