تعادل بورس با حمایت های کم سابقه اقتصادی دولت
شاخص‌کل بورس با رشد بیش از ۵هزار‌واحدی به بیش از ۲میلیون و ۶۱هزار واحد رسید. نماگر هموزن نیز تقریبا بدون تغییر نسبت به‌روز معاملاتی قبل، در محدوده ۶۷۰هزار واحد آرام گرفت.
دو پالس مثبت از سیاستگذار
خبرهایی درخصوص عرضه خودرو در بورس‌کالا، سبب شده‌است تا صنعت خودرو، به‌عنوان پربازده‌‌‌‌‌‌ترین صنعت روز گذشته سیگنال مثبت را به بازار مخابره کند. عرضه خودرو در بورس‌کالا، همانند سال۱۴۰۱ می‌تواند بازار را به تعادل برساند و جو مثبتی را بر بازار حاکم کند. همچنین گزارش‌های ماهانه خوب این صنعت نیز بر روند صعودی شاخص خودرویی‌‌‌‌‌‌ها بی‌‌‌‌‌‌تاثیر نبوده‌است. وزیر اقتصاد ضمن تاکید مجدد بر تک‌‌‌‌‌‌نرخی‌‌‌‌‌‌شدن ارز، چند نرخی‌بودن قیمت دلار را عامل اصلی فشارهای تورمی معرفی کرد. با توجه به اینکه اختلاف دلار نیما و آزاد به ۴۰درصد رسیده‌است که این امر احتمالا به کاهش انگیزه سرمایه‌گذاری خواهد انجامید، در صورتی‌که اختلاف این دو ارز به زیر ۱۵درصد برسد نیز واکنش مثبت بازار را شاهد خواهیم بود، اما با تک‌‌‌‌‌‌نرخی‌‌‌‌‌‌شدن ارز همه صنایع بازار، حتی صنایع‌ریالی و کوچک بازار نیز رفتاری بهتر از گذشته نشان خواهند داد.
تمایل بازار به سهام بنیادی
به‌‌‌‌‌‌رغم آنکه دادوستدهای بورس حکایت از افزایش ابهام برای سرمایه‌گذاران دارد، اما برخی از نمادهای بازار رفتاری متفاوت‌‌‌‌‌‌تر نسبت به جو کلی بازار نشان می‌دهند، به‌خصوص آنکه گزارش‌های بسیار خوب برخی از صنایع، احتمالا انتظارات مثبتی را درخصوص بهبود حاشیه سود آنها به‌وجود آورده‌است. گزارش‌های خوب صنعت خودرو، به‌عنوان یکی از صنایعی که محرک سیاستگذاری قوی را در پشتوانه خود دارد، همچنین صنعت محصولات کشاورزی که جو خوبی را نسبت به کل بازار داشت. صنعت لاستیک و پلاستیک و فلزات گرانبها نیز با توجه به رکوردشکنی درآمدی اخیر خود بر اساس گزارش‌های مهرماه، سبزپوش شدند. همچنین پتروشیمی‌ها نیز همانند تمام روزهای سال‌جاری سپر خوبی در‌برابر تلاطم‌های هیجانی بازار بوده‌اند.
چین بازارهای جهانی را تکان داد؟
دادههای اقتصادی چین نشان می‌دهد؛ اقتصاد این کشور به‌تدریج به ثبات رسیده و در بخش‌های تولید و مسکن نیز کارنامه قابل‌قبولی را ارائه کرده‌است. شاخص مدیران خرید (PMI) در اکتبر به بیش از ۵۰ افزایش‌یافته و فروش مسکن ۷۳درصد نسبت به ماه قبل رشد کرده‌است. همچنین صعود بورس چین نیز سیگنال رونق نسبی را در این اقتصاد می‌دهد. هرچند قیمت بیلت فولادی همچنان در محدوده ۴۷۰دلار قرار دارد. رشد شاخص صنعت فولاد، طی روز شنبه نیز نمی‌تواند بی‌‌‌‌‌‌ارتباط با رونق اقتصادی چین و احتمال بهبود صنعت فولاد این کشور باشد. قیمت نفت‌برنت باخبر احتمال درگیری ایران با اسرائیل، تا ۷۳دلار افزایش یافت. تحلیل‌ها حکایت از آن دارد که احتمالا قیمت فرآورده‌های نفتی و کرک‌اسپرد پالایشی‌‌‌‌‌‌ها بهبود خواهد یافت، از این‌رو با تصحیح سیاست‌های نادرست داخلی صنعت پالایشی ایران نیز می‌تواند شرایط بهتری را تجربه کند. روز جمعه، انتشار دادههای ضعیف NFP از سوی ایالات‌متحده نیز بر روند قیمت‌های جهانی موثر بود. قیمت هر انس طلای جهانی در محدوده ۲هزار و ۷۴۹دلار و هر تن مس نیز ۹هزار و ۵۵۰دلار مورد معامله قرار می‌گیرد.
ریسک سیاسی یا حمایت اقتصادی؟
بورس تهران، تحت‌تاثیر دو عامل ریسک‌های سیاسی و حمایت‌های لفظی اقتصادی، وارد فراز و نشیب‌‌‌‌‌‌هایی شده‌است. به‌نظر می‌رسد حمایت‌های کم‌‌‌‌‌‌سابقه اقتصادی دولت چهاردهم از بازار سرمایه، موجب متعادل‌‌‌‌‌‌شدن جو بازار شده‌است، اما عملی‌‌‌‌‌‌نشدن وعده‌‌‌‌‌‌های اقتصادی، اعتماد را کمرنگ کرده‌است. با این تفاسیر، ریسک‌های سیاسی قدرت بیشتری برای پایین‌‌‌‌‌‌نگه‌داشتن قیمت سهام دارند. نزدیک‌‌‌‌‌‌شدن به انتخابات آمریکا و مشخصشدن نتیجه آن نیز می‌تواند به مشخصشدن مسیر بورس کمک کند. طی هفته‌جاری این واقعه مهم سیاسی، احتمالا بازارها را به‌طور هیجانی متلاطم خواهد کرد.
