سیگنال دوگانه به سهامداران / بازار سبز صبح در میانه روز قرمز شد!

معاملات بورس ایران امروز چهارشنبه ۲۹ بهمن ۱۴۰۴ در حالی آغاز شد که فضای ابتدایی بازار کاملا مثبت بود و شاخص کل با تقویت تقاضا در نماد‌های شاخص ساز، در دقایق ابتدایی بیش از یک درصد رشد را تجربه کرد.

این روند صعودی باعث شد شاخص کل تا محدوده ۳ میلیون و ۹۰۰ هزار واحد نیز پیشروی کند؛ سطحی که از نگاه فعالان بازار، یک مقاومت روانی مهم محسوب می‌شود. افزایش حجم سفارش‌های خرید و تحرک نسبی نماد‌های بزرگ، این انتظار را ایجاد کرده بود که بازار بتواند بخشی از افت‌های روز‌های گذشته را جبران کند و وارد فاز متعادل تری شود.

بازگشت سریع عرضه و عقب نشینی ۹۰ درصدی رشد شاخص

با این حال، این روند مثبت چندان دوام نداشت و خیلی زود فشار فروش در کلیت بازار افزایش یافت. از میانه دقایق ابتدایی معاملات، عرضه‌ها به ویژه در نماد‌های بزرگ و تاثیرگذار شدت گرفت و شاخص کل به تدریج مسیر نزولی در پیش گرفت.

برآیند این فشار فروش باعث شد شاخص کل بورس ایران حدود ۴۷ هزار واحد از رشد اولیه خود را پس بدهد؛ به طوری که در عمل نزدیک به ۹۰ درصد از رشد امروز شاخص کل از بین رفت و نماگر اصلی بازار فاصله اندکی با ورود به محدوده منفی پیدا کرد. تا ساعت ۱۰:۱۵، شاخص کل با رشد محدود ۵ هزار و ۹۵۲ واحدی معادل ۰.۱۵ درصد در سطح ۳ میلیون و ۸۵۳ هزار و ۴۹۴ واحد ایستاد که نشان دهنده شکنندگی تقاضا در بازار امروز است.

عملکرد شاخص هم وزن و تصویر دقیق‌تر از بازار

در کنار شاخص کل، شاخص کل هم وزن نیز با افزایش ۳ هزار و ۵۲۸ واحدی معادل ۰.۳۶ درصد در سطح ۹۸۷ هزار و ۷۶۲ واحد قرار گرفت. رشد بیشتر شاخص هم وزن نسبت به شاخص کل نشان می‌دهد که بخشی از نماد‌های کوچک و متوسط وضعیت بهتری نسبت به بزرگان بازار داشته‌اند، اما این موضوع نیز نتوانسته تصویر کلی بازار را به طور محسوسی بهبود دهد. افزایش تعداد نماد‌های منفی در ادامه معاملات و کاهش قدرت خریداران، بیانگر تردید فعالان بازار نسبت به تداوم روند صعودی است.

ارزش معاملات پایین است

بررسی آمار معاملات نشان می‌دهد که تا ساعت ۱۰:۱۵، حجم معاملات سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی به ۸.۷ میلیارد برگه سهم رسیده و ارزش معاملات نیز حدود ۳ هزار و ۳۶۰ میلیارد تومان ثبت شده است. این ارقام در مقایسه با روز‌های پررونق بازار، سطح پایینی دارد و نشان می‌دهد که سرمایه گذاران با احتیاط بیشتری اقدام به معامله می‌کنند. سرانه خرید ۴۸ میلیون تومان و سرانه فروش ۶۱.۵ میلیون تومان نیز گویای برتری نسبی فروشندگان و ضعف تقاضای موثر در بازار امروز است. قدرت خرید منفی ۱.۲۸ و خروج ۱۷۱ میلیارد تومان پول حقیقی، این تصویر محتاطانه را تقویت می‌کند.

در بخش صندوق‌های درآمد ثابت، ورود پول ۳۲۹ میلیارد تومانی ثبت شده است. این نوسان در جریان نقدینگی نشان می‌دهد که بخشی از سرمایه گذاران همچنان به دنبال پارک موقت سرمایه در ابزار‌های کم ریسک هستند، اما در عین حال تردید نسبت به آینده کوتاه مدت بازار باعث جابجایی سریع منابع مالی شده است.

تعادل نسبی نماد‌های مثبت و منفی و وضعیت صف‌ها

از منظر تعداد نمادها، ۴۱۹ نماد در محدوده مثبت و ۳۵۱ نماد در محدوده منفی معامله شده‌اند که بیانگر تعادل نسبی در کلیت بازار است. با این حال، بررسی صف‌های خرید و فروش نشان می‌دهد که بازار از وضعیت ایده آل فاصله دارد. تعداد صف‌های خرید به ۶۷ نماد و صف‌های فروش به ۷۱ نماد رسیده که نشان می‌دهد فشار فروش در برخی نماد‌ها همچنان جدی است. ارزش سفارش‌های خرید حدود یک هزار و ۸۹۳ میلیارد تومان و ارزش سفارش‌های فروش حدود ۹۴۳ میلیارد تومان برآورد شده که اگرچه برتری عددی با خرید است، اما تحقق این سفارش‌ها با تردید همراه است.